Economie gestion d’entreprise

20590

7560

970

23620

17370

6250

42820

31840

1580

7370

2030

107560

1

Economie gestion d’entreprise

Mme.Harmel Besbes A.

4- Stocks :

Eléments

Stocks de marchandises

Matières premières et autres

approvisionnements

Stocks produits finis

Total

Brut

1000

14000

2110

17110

Provisions

-

100

-

100

net

1000

13900

2110

17010

5- Autres actifs courants :

6- placements et A. A. F:

Eléments

Débiteurs divers

Autres actifs courants

Montants

140

3200

Eléments

Titres de placements

Placements

financiers

et

autres

Montants

12110

550

actifs

Total

3340

Total

12660

7- Réserves :

8- Fournisseurs et comptes

rattachés

Eléments

Réserves légales

Réserves statutaires

Total

Montants

1590

19000

20590

Eléments

Fournisseur d’exploitation

Fournisseurs d’immobilisation

Total

Montants

29640

2200

31840

Exercice n° 2 :

Enregistrement des opérations effectuées le 01/01/04 :

caisse

banque

capital

5500

1500

4000

Le grand livre se présente comme suit :

Capital

Débit

Crédit

Débit

SI = 0

1500

4000

SC=5500

5500

5500

Banque

Crédit

SI=0

4000

SD=4000

4000

4000

2

Economie gestion d’entreprise

Mme.Harmel Besbes A.

Caisse

Débit

Crédit

SI=0

1500

SD=1500

1500

1500

Bilan de constitution

ACTIFS

ACTIFS NON COURANTS

ACTIFS COURANTS

Liquidités et équivalent de liquidités

Banque

Caisse

TOTAL DES ACTIFS

Enregistrement comptable au journal :

Mobilier de bureau

Matériel informatique

Matériel de transport

CAPITAUX PROPRES ET

PASSIFS

0 CAPITAUX PROPRES

5500 Capital

5500

4000 PASSIFS NON COURANTS

1500 PASSIFS COURANTS

5500 TOTAL CAPITAUX PROPRES

ET PASSIFS

5500

5500

0

0

5500

Banque

caisse

2000

1500

500

2000

1500

fournisseurs d’immobilisation

500

Débit

MB

Crédit

Débit

Crédit

Banque

SI = 0

2000

SI=4000

2000

SD=2000

SD=2000

2000

2000

4000

4000

3

Economie gestion d’entreprise

Mme.Harmel Besbes A.

Four. D’immob

Mat. inform.

Débit

Crédit

Débit

Crédit

SI = 0

500

SC=500

500

500

SI = 0

1500

SD=1500

1500

1500

Mat. transp.

Débit

Caisse.

Crédit

Débit

Crédit

SI = 1500

1500

SD=0

SI = 0

500

SD=500

0

0

500

500

ACTIFS

ACTIFS NON COURANTS

Immobilisations corporelles

Mobilier de bureau

Matériel de transport

Matériel informatique

ACTIFS COURANTS

Liquidités et équivalent de liquidités

Banque

Caisse

TOTAL DES ACTIFS

Exercice n° 3 :

ACTIFS

Actifs immobilisés

Actifs courants d’exploitation

Actifs courants hors exploitation

Liquidité et équivalents de liquidité

Le nouveau Bilan

CAPITAUX PROPRES ET

PASSIFS

4000 CAPITAUX PROPRES

4000 Capital

2000

500 PASSIFS NON COURANTS

1500

2000 PASSIFS COURANTS

2000 Fournisseurs d’immobilisation

2000

0

5500

5500

0

500

500

6000 TOTAL CAPITAUX PROPRES

6000

ET PASSIFS

Bilan Fonctionnel

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

75 Capitaux propres

50 Passifs non courants

40 Passifs courants d’exploitation

15 Passifs courants hors exploitation

Concours bancaires

TOTAL DES ACTIFS

180 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET

PASSIFS

La fonction Investissement = ANC= 75

80

35

35

25

5

180

4

Economie gestion d’entreprise

Mme.Harmel Besbes A.

La fonction financement = Capitaux permanents = 115

La fonction exploitation = actifs courants = passifs courants + (capitaux permanents – actifs

non courants = 65+ (115-75)= 105

Les soldes significatifs :

le fonds de roulement :

FR (haut du bilan)= capitaux permanents – actifs non courants

= (80+35)-75= 40> 0

FR (bas du bilan) = Actifs courants –Passifs courants

= (50+40+15)-(35+25+5)= 40>

Le fonds de roulement est positif ce qui signifie que l’équilibre financier minimum est vérifié.

En effet, la totalité des actifs immobilisés sont financés par des capitaux permanents.

L’excédent (le FR de 40) servira à financer une partie des actifs courants.

Le besoin en fonds de roulement d’exploitation :

BFRE = Actifs courants d’exploitation (ACE)- Passifs courants d’exploitation (PCE)

= 50-35= 15

Le besoin en fonds de roulement hors exploitation :

BFRHE=Actifs courants hors exploitation(ACHE)- Passifs courants hors exploitation (PCHE)

= 40-25= 15

Le besoin en fonds de roulement global:

BFR= BFRE+ BFRHE

= 15+15= 30

La trésorerie nette:

TN= LEL –CB= 15-5 =10

Equilibre financier :

TN = FR-BFR

= 40- 30= 10

Interprétation :

Le fonds de roulement est supérieur au BFR (30) ce qui permet à l’entreprise de dégager une

trésorerie nette positive de 10. L’entreprise semble gérer convenablement sa trésorerie. Elle

est liquide.

Exercice n° 4 :

5

Economie gestion d’entreprise

Mme.Harmel Besbes A.

ACTIFS

ACTIFS NON COURANTS

Immobilisations incorporelles

Fonds de commerce

Immobilisations corporelles

Terrains

Constructions

Installation technique matériel et Out.

Matériel de transport

Equipements de bureau

Autres immob. Corporelles

Immobilisations financières

Titres de participation

ACTIFS COURANTS

stocks

clients et comptes rattachés

Autres actifs courants

Placements et autres Actifs financiers

Liquidités et équivalents de liquidités

Banque

Caisse

TOTAL DES ACTIFS

2-

Bilan de la société

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

270 000 CAPITAUX PROPRES

45 000 Capital social

45 000 Réserves

205 000 Résultats reportés

35 000 Résultats de l’exercice

45 000 Autres capitaux propres

30 000

60 000 PASSIFS NON COURANTS

20 000 Emprunts

15 000 Autres passifs non courants

20 000

PASSIFS COURANTS

20 000

145 000 Fournisseurs et comptes rattachés

25 000 Etat, impôts et taxes

35 000 Autres passifs courants

10 000 Concours bancaires

10 000

65 000

40 000

25 000

415 000 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

ACTIFS

Actifs immobilisés

Actifs courants d’exploitation

Actifs courants hors exploitation

Liquidité et équivalents de liquidité

Bilan fonctionnel

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

270 000 Capitaux propres

60 000 Passifs non courants

20 000 Passifs courants d’exploitation

65 000 Passifs courants hors exploitation

Concours bancaires

TOTAL DES ACTIFS

415 000 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET

PASSIFS

110 000

100 000

12 000

7 500

(14 500)

5000

175 000

140 000

35 000

130 000

65 000

13 500

21 500

30 000

415 000

110 000

175 000

78 500

21 500

30 000

415 000

La fonction Investissement = ANC= 270 000

La fonction financement = Capitaux permanents = capitaux propres + passifs non

courants = 110 000+ 175 000 = 285 000

La fonction exploitation = actifs courants = passifs courants + (capitaux permanents –

actifs non courants = (78500+ 21 500+ 30 000)+ (285 000- 270 000) = 145 000

Les soldes significatifs :

le fonds de roulement :

FR (haut du bilan)= capitaux permanents – actifs non courants

= (110 000+ 175 000) – 270 000 = 15 0000> 0

FR (bas du bilan) = Actifs courants –Passifs courants

= (60 000+ 20 000+ 65 000)-(78 5000+ 21 500+ 30 000)= 15 000> 0

Le besoin en fonds de roulement d’exploitation :

6

Economie gestion d’entreprise

Mme.Harmel Besbes A.

BFRE = Actifs courants d’exploitation (ACE)- Passifs courants d’exploitation (PCE)

= 60 000- 78 500 = - 18 500<0

Le besoin en fonds de roulement hors exploitation :

BFRHE=Actifs courants hors exploitation(ACHE)- Passifs courants hors exploitation (PCHE)

= 20 000 – 21 500= - 1 500<0

Le besoin en fonds de roulement global:

BFR= BFRE+ BFRHE

= - 18 500 - 1500= -20 000<0

La trésorerie nette:

TN= LEL –CB= 65000- 30 000 =35 000

Equilibre financier :

TN = FR-BFR

= 15 000- (-20 000) = 35 000>0

Interprétation :

Le fonds de roulement est positif ce qui traduit le respect de l’équilibre financier minimum.

En effet, les capitaux permanents financent la totalité des actifs immobilisés et permettent de

financer une partie des actifs courants.

Le besoin en fonds de roulement quand à lui est négatif ce qui signifie que l’entreprise

dispose des moyens de financement d’exploitation suffisants pour financer ses besoins de

financement d’exploitation. En d’autres termes, l’entreprise n’a pas un besoin de fonds de

roulement.

Ces deux constats ont pour conséquence une trésorerie positive de (35 000). Cependant cette

dernière semble très abondante, ce qui traduit une mauvaise gestion de la liquidité. En effet,

l’entreprise aurait pu utiliser l’argent oisif dans des placements rentables ou des

investissements productifs.

Analyse par les ratios :

R1= 1,11 <2

C’est le ratio de liquidité générale ou ratio de fonds de roulement ; il est supérieur à 1 (FR>0)

mais inférieur à 2. Les actifs courants dépassent à peine les passifs courants, par conséquent

l’entreprise ne dispose pas de marge de sécurité, elle risque de trouver des difficultés pour

faire face à ses engagements à court terme.

R2 = 1, 36

Ce ratio est appelé ratio de solvabilité générale, il traduit la capacité d’endettement de

l’entreprise. Cette dernière n’est pas très importante ce qui reflète un degré d’endettement

assez important.

R3 = 1,59

C’est le ratio d’autonomie financière, les passifs non courants dépassent largement les fonds

propres impliquant ainsi une forte dépendance de l’entreprise vis-à-vis des tiers notamment

les banques.

R2 et R3 concluent quand à la forte dépendance financière de l’entreprise, elle risque de plus

être maitresse de sa gestion et ses décisions.

7