Correction Série n°1 : Le bilan
Correction exercice 1 :
ANNEXE 1 : BILAN DE LA SOCIETE « ACQUAFRESH »
Au 31/12/2018
ACTIF
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
2018
CAPITAUX PROPRES
366 000
Capital social
530 000
Réserves
36 000
Résultat de l’exercice
2018
700 000
300 000
224 000
TOTAL ACTIFS NON COURANTS
932 000
TOTAL CAPITAUX PROPRES
1224 000
ACTIFS COURANTS
Stocks
Créances
Liquidités
PASSIFS
PASSIFS NON COURANTS
570 000
Emprunts
200 000
100 000
150 000
TOTAL PASSIFS NON COURANTS
150 000
TOTAL ACTIFS COURANTS
870 000
Dettes fournisseurs
Dettes fiscales et sociales
PASSIFS COURANTS
TOTAL PASSIFS COURANTS
TOTAL PASSIFS
320 000
108 000
428 000
578 000
TOTAL ACTIFS
2)
Publicité
1 802 000 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
1 802 000
FR = CAPITAUX PERMANENTS – ACTIF IMMOBILISE
FR = (1 224 000 + 150 000) – 932 000 = 442 000 DT
FR > 0 : les capitaux permanents financent la totalité des immobilisations et peuvent financer une partie de
l’exploitation : d’où, équilibre financier et marge de sécurité, l’entreprise est en principe solvable.
BFR = STOCK + CREANCES – DETTES D’EXPLOITATION HORS TRESORERIE
= (570 000 + 200 000) – (320 000 + 108 000) = 342 000 DT
BFR > 0 : Les dettes d’exploitation hors trésorerie n’arrivent pas à financer la totalité des stocks et des
créances clients, d’où, la nécessité d’un FR.
TR = FR – BFR
TR = 100 000 DT
FR > BFR : trésorerie positive : d’où, la situation financière de l’entreprise est à l’équilibre,
l’entreprise est en équilibre financier.
3) L’endettement de l’entreprise
Ratio d’endettement = PNC / Capitaux propres
= 150 000 / 1 224 000=0,122 < 1
Donc l’entreprise est faiblement endettée
Correction exercice 2 :
1)
BILAN DE L’ENTREPRISE« PAPETERIE »
Au 31/12/2018
ACTIF
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations incorporelles
Fond commercial
Logiciel
Immobilisations corporelles
Matériel de transport
Equipement et mobilier de bureau
Immobilisations financières
Prêt à MLT
2018
130 000
22 000
55 350
40 220
45 000
CAPITAUX PROPRES
Capital social
Réserves
Résultat de l’exercice
2018
230 000
10 000
(3070)
TOTAL CAPITAUX PROPRES
236 930
PASSIFS
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts à MLT
Publicité
50 000
TOTAL ACTIFS NON COURANTS
292 570
TOTAL PASSIFS NON COURANTS
50 000
ACTIFS COURANTS
Stocks
Créances
Liquidités
Banque
Caisse
TOTAL ACTIFS COURANTS
PASSIFS COURANTS
Dettes fournisseurs
22 360
Dettes fiscales et sociales
38 000
Découverts bancaires
TOTAL PASSIFS COURANTS
TOTAL PASSIFS
15 000
5 000
80 360
50 000
15 000
21 000
86 000
136 000
TOTAL ACTIFS
372 930 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
372 930
2)
FR = CAPITAUX PERMANENTS – ACTIF IMMOBILISE
FR = -5640 DT
BFR = STOCK + CREANCES – DETTES D’EXPLOITATION HORS TRESORERIE
BFR = - 4640 DT
TR = FR - BFR
TR = - 1000 DT
FR < 0 : les capitaux permanents ne financent pas la totalité des immobilisations, une
partie de l’actif immobilisé devra être financée par les dettes à CT : déséquilibre
financier, risque d’insolvabilité.
BFR < 0 : il n’existe pas de besoin en FR. Les dettes d’exploitation hors trésorerie
financent totalement les stocks et les créances clients, et peuvent également financer
une partie des immobilisations.
BFR > FR : trésorerie négative : d’où, situation financière déséquilibrée et il y a un
risque d’insolvabilité.
3) ratio d’endettement = 50 000/236 930= 0.221 <1
L’entreprise est peu endettée
Correction exercice 3 :
Opération 1- Il s’agit d’une opération qui n’affecte ni le total ni l’équilibre du bilan. En effet, elle va
entraîner une augmentation de la rubrique immobilisation corporelle pour 25 000 D contre une baisse
du même montant de la rubrique liquidités (banque).
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Opération 2- Il s’agit d’une opération génératrice de résultat ainsi, elle va entraîner une modification
du total bilan ainsi qu’un déséquilibre. En effet, la rubrique stock va diminuer pour 45 000 DT alors
que la rubrique liquidité précisément la caisse va augmenter pour 30 500 DT. D’où un déséquilibre qui
va se rétablir moyennant la rubrique résultat.
Opération 3- Cette opération modifie le total du bilan mais n’entraîne pas de déséquilibre. En effet,
elle traduit le principe de la partie double, elle implique une augmentation de la rubrique stock de
30000 DT et une diminution de la rubrique liquidité (caisse) de 20 000 DT d’une part, ainsi qu’une
augmentation de 10 000 DT de la rubrique Dettes fournisseurs au passif.
ANNEXE 2 : BILAN DE L’ENTREPRISE « NATURALISTE »
Au 31/12/2017
ACTIFS
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles
- Fond commercial
- Logiciel
Total Immo Incorp
Immobilisations corporelles
- Constructions
- Matériel industriel
- Matériel de transport
Total Immo Corp
Immobilisations financières
- Titres de participation
Total Actifs non courants
Actifs courants
Stock
Créances clients
Liquidités
- Banque
-
caisse
Total Actifs courants
31/12/2017
Janvier
2018
130 000
20 000
150 000
416 000
20 000
300 000
736 000
130 000
20 000
150 000
416 000
20 000
325 000
761 000
Capitaux propres
Capital social
Réserves
Résultat de l’exercice
Total capitaux propres
Publicité
Passifs
Passifs non courant
Emprunt MLT
Passifs courants
Dettes Fournisseurs
Concours bancaires
31/12/2017
900 000
50 000
44 000
994 000
Janvier
2018
900 000
50 000
29 500
979 500
300 000
300 000
43 000
60 000
53 000
60 000
35 000
35 000
921 000
946 000
200 000
220 500
40 000
15 500
476 000
185 000
220 500
15 000
26 000
456 500
Total passifs courants
103 000
113 000
Total Passifs
403 000
413 000
TOTAL ACTIFS
1 397 000
1 392 500
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
1 397 000
1 392 500